王同學(xué)
2022-04-22 00:08老師這個105題能不能講一下 題目和解答都沒看懂
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2022-04-22 12:21
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同學(xué)你好,這道題要求用隱含波動率對應(yīng)的分布取代原來的正態(tài)分布,已知這是一個股票期權(quán),因此對應(yīng)的隱含波動率就是一條向右下方傾斜的線,對應(yīng)的的分布就是一條左肥右瘦的線,左肥右瘦代表左邊的損失情況是比原來的正態(tài)分布損失更嚴(yán)重,因此對應(yīng)的ES也比原來的ES值更大。
