Odell
2022-04-22 21:50Fixed income 2015年題A在考什么知識點,沒聽懂老師講的,是說有沒違反duration match嗎?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-04-25 09:23
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同學,早上好。
這里考查久期匹配的問題,更多是掌握久期匹配相關結(jié)論與題目中給出的背景假設去匹配。
題目信息The fund’s mandate requires the effective duration of its portfolio to match that of its benchmark. 即要求組合和基準的有效久期匹配。
那么我們會看到第一個情景中,較小的平行移動并沒有違反這一要求,且較小的平行移動下,有效久期匹配仍然是有效的;
第二個情景中,關鍵利率發(fā)生變化,但是題目的要求中并未提到關鍵利率久期匹配的問題,即只要滿足組合和基準的有效久期匹配,就是沒有違反要求的。
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