柴同學(xué)
2022-04-22 21:54老師請問這三個指標(biāo)有什么關(guān)系
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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2個回答
吳珮瑤助教
2022-04-25 18:51
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你好同學(xué),可以說明一下題目來源嗎
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追問
是官網(wǎng)的模擬題中的
Adam助教
2022-05-03 13:55
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同學(xué)你好,你問的是:PD/lgd/ead三者的關(guān)系嗎。
EL=PD*LGD*EAD。
EAD(Exposure At Default),風(fēng)險敞口,對于銀行的貸款業(yè)務(wù)來說即為銀行的借出資金。
LGD(Loss Given Default),損失率,違約損失率=1-回收率(Recovery Rate)
舉個簡單的例子:我借給A100塊錢,那么對我來說,這100塊就是我的風(fēng)險敞口(EAD);A跑路了不想還錢了,然后我去A的家翻出了點資產(chǎn)賣了80,對我來說,回收了80塊,recovery rate=80/100=0.8,損失了20塊錢,LGD就是20/100=0.2。
而PD是用來衡量,有多大的概率,會發(fā)生違約。
