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2022-04-22 22:18An investor purchases an equity call option priced at CHF3 with an exercise price of CHF41. If at expiration of the option, the underlying is priced at CHF38, the profit for investor's position is closest to: A. -CHF6 B. CHF0 C. -CHF3 正確答案是C. 老師麻煩講一下 沒聽懂
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2022-04-23 14:58
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
以股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，期權(quán)費是3，執(zhí)行價格是41
如果到期標(biāo)的資產(chǎn)價格是38，期權(quán)帶給投資者的profit是多少？
先求payoff，payoff是期權(quán)的內(nèi)在價值intrinsic value=Max[0, S - X]=Max[0, 38- 41]=0
profit是在payoff基礎(chǔ)上考慮期權(quán)費的結(jié)果，profit=payoff-option premium=0-3=-3
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學(xué)而時習(xí)之，不亦說乎??【點贊】鼓勵自己更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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