張同學(xué)
2022-04-22 22:30yieldcurve變得更陡峭的時候,LT bond的yield上升價格下降,ST bon反之,那為什么策略是賣LT買ST bond呢,這個視角是默認(rèn)(未來)收益率曲線更陡峭而不是已經(jīng)發(fā)生么
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1個回答
Nicholas助教
2022-04-25 09:31
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同學(xué),早上好。
收益率曲線變得陡峭,長期利率上升,短期利率下降,這個是預(yù)期的,而不是當(dāng)下發(fā)生的,那么也就是未來利率會如此變化,當(dāng)然我們現(xiàn)在可以賣長期債券而買短期債券從而在未來利率變化時獲益。
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