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2022-04-23 10:06這個(gè)套利機(jī)會(huì)為什么用treynor計(jì)算啊并且tyernor越大越便宜?
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-05-04 18:16
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同學(xué)你好,treynor ratio代表的經(jīng)濟(jì)含義是每承擔(dān)一單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),投資組合所能得到的超額回報(bào)。也就是說(shuō)treynor ratio越大,對(duì)應(yīng)的承擔(dān)每單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)所獲得收益率也越大。資產(chǎn)價(jià)格可以根據(jù)收益率計(jì)算得到,資產(chǎn)的現(xiàn)價(jià)等于未來(lái)的現(xiàn)金流按照收益率進(jìn)行折算得到,當(dāng)未來(lái)的現(xiàn)金流一定的情況下,收益率越高折算得到的現(xiàn)價(jià)就越低,因此treynor ratio越高,資產(chǎn)價(jià)格越便宜。
