Joe
2022-04-23 15:43老師，這道題我覺(jué)得三個(gè)選項(xiàng)都沒(méi)法選??？
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2022-04-25 13:23
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同學(xué)你好，
這題問(wèn)哪個(gè)限制政策對(duì)平均持倉(cāng)規(guī)模的現(xiàn)值性最大。也就是說(shuō)在哪個(gè)限制政策下，基金的平均持倉(cāng)規(guī)模是最小的。
我們下面來(lái)看下具體的限制政策有哪些：
Size: 平均股票市值是1.8bn，如此市值規(guī)模的股票他們的每日交易量為它們市值的0.9%。
Liquidity: 股票頭寸不能超過(guò)此股票日均交易量的7%。那么在此限制下的最大持倉(cāng)規(guī)模為7%*0.9%*1.8bn = 1.13m;
Allocation: 股票頭寸不能超過(guò)組合AUM的1.75%；那么在此限制下的最大持倉(cāng)規(guī)模為1.75%*100m = 1.75m;
Diversification: 組合最少持有60只股票，那么最大的平均持倉(cāng)是100m/60=1.67m
因此，我們可以發(fā)現(xiàn)liquidity對(duì)組合持倉(cāng)規(guī)模的現(xiàn)值是最大的，因?yàn)樵诖讼拗葡碌淖畲蟪謧}(cāng)規(guī)模最小。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過(guò)考試~
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