飄同學(xué)
2022-04-23 19:16老師,講義45頁,權(quán)重和1對比的能不能再講下,謝謝
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2022-04-25 16:21
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同學(xué)你好,
如果只使用自有資金去進行投資的話【即不存在做空】,那么所有權(quán)重之和是等于1的。每個權(quán)重是≤1的。
其中rf的權(quán)重如果存在【說明有投資于rf】,基金經(jīng)理的權(quán)重之和是小于1的。
如果rf的權(quán)重不存在,說明沒有投資于rf,那么這個時候,基金經(jīng)理的權(quán)重之和恰好等于1
其次,如果存在做空。
意思是:向市場借了錢,說明rf的權(quán)重是負(fù)的。用借來的錢進行投資,基金經(jīng)理的權(quán)重之和會大于1
