Shirley
2022-04-23 21:54百題固收case3Q2,答案看不懂,答案中的2.1128是哪里來的呢?以及具體的計(jì)算原理是什么?還有B為什么不對嗯
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-04-25 11:16
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同學(xué),早上好。
1. 題目中說明YTM是2.6128%,利率下降50bps,則收益率變?yōu)?.1128%;
2. 計(jì)算邏輯即計(jì)算債券價(jià)格,用金融計(jì)算器一排五個(gè)鍵,半年一付,因此利率除以2,年份為9.5年的2倍,票息率也是一半,面值為1,計(jì)算100M下的債券價(jià)格變化;
3. 這里說明的策略是Buying and holding a 10-year, 2.15% semi-annual coupon government bond priced at 95.95, and yield-to-maturity of 2.6128%. 并不是B選項(xiàng)中描述的利率互換,跟這個(gè)沒關(guān)系。
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