馮同學(xué)
2022-04-24 11:41請詳解每個選項 多謝
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-04-25 12:03
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同學(xué),早上好。
A增加了新的風(fēng)險,利率風(fēng)險,因為收固定支浮動是看漲利率,利率上漲債券價格下跌,那么當(dāng)這種情況發(fā)生的時候衍生品和債券均面臨損失;
B增加了新的風(fēng)險,信用利差風(fēng)險,因為售出CDS相當(dāng)于賣出保護(hù),雖然會賺到保費,但是當(dāng)信用質(zhì)量下降,則債券也賣不出,CDS也要面臨賠付;
因此只能選擇C,即在配置類似流動性較差資產(chǎn)的時候就直接歸類至買入即持有,盡量較少地調(diào)整,降低成本。
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追問
a 收固定支浮動 是看跌利率吧?
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追答
同學(xué),早上好。
是的,同學(xué)的理解是正確的,上面打錯了。
