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2022-04-24 12:45老師 能麻煩理清一下這里面的 D F K V嗎 有時(shí)候代公式分不清哪是哪？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jenny助教
2022-04-25 11:06
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同學(xué)你好，D一般表示債券當(dāng)前價(jià)格，F(xiàn)表示債券的面值，一般我們?cè)趍erton模型中研究的是都是零息債，所以這個(gè)公式其實(shí)就是D*e^((CS+rf)*delta t)=F，相當(dāng)于債券的定價(jià)公式，這么記的話可能容易一些。
V表示企業(yè)價(jià)值，K表示行權(quán)價(jià)，只有在企業(yè)價(jià)值超過債券面值的時(shí)候，call才會(huì)行權(quán)，equity才有收益，所以這個(gè)行權(quán)價(jià)格也是債券的面值。
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