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2022-04-24 12:47請問一下老師 是不是在計(jì)算distance to default 的時(shí)候可以是無風(fēng)險(xiǎn)利率也可以是asset return 但是在計(jì)算equity和debt公式中ke^-rT中這個(gè)r只能用無風(fēng)險(xiǎn)利率表示payoff of a riskless bond
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2022-04-25 11:00
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同學(xué)你好，你理解的是完全正確的，棒！
只有d1，d2涉及asset return，
當(dāng)計(jì)算physical pd時(shí)，求解d2 中的r 為 asset return；
當(dāng)計(jì)算risk neutral PD時(shí)，求解d2 中的r 為rf。
除了d1和d2以外的公式的部分的k折現(xiàn)用的是rf。
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