飄同學(xué)
2022-04-24 12:52老師，65頁為什么假定期權(quán)和債券利率是一樣的
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-04-25 16:48
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同學(xué)你好，這是風(fēng)險(xiǎn)中性的呀。
在風(fēng)險(xiǎn)中性世界中，期權(quán)的定價(jià)也是用“rf”。這里的債券，其實(shí)更準(zhǔn)確的說是零息國債。
風(fēng)險(xiǎn)中性世界的兩個(gè)特點(diǎn)：
1：股票或任何投資的期望收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)利率。
2：對期權(quán)或其他證券的期望收益貼現(xiàn)的利率等于無風(fēng)險(xiǎn)利率。
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