Shirley
2022-04-24 14:51老師，百題權益case 1Q1,為什么不選optimization?
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2022-04-25 15:15
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同學你好，因為題干中提到假設解釋股票收益的factors不相關。最優(yōu)化是考慮個股之間的協(xié)方差的，如果對應到因子層面就是因子之間的相關性，而分層抽樣是不考慮各層之間的相關性的。如果因子間有相關性，optimization構建的組合比抽樣構建出來組合的跟蹤誤差更小，但現(xiàn)在已經(jīng)假設因子之間不相關，因此不需要用到最優(yōu)化。且考慮到組合成分股比較多，用optimization會比較復雜計算量大，stratified sampling是最好的。
【點贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
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