吳同學
2018-07-20 21:54老師，實際的曲線和將泰勒展開式應用到價格收益公式的曲線反映在這個圖里，那條豎的垂直的線的左半邊，為什么代爾塔P＜0，而在豎直線的右邊，代爾塔P＞0呢？
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1個回答
Galina助教
2018-07-23 11:29
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這個本質是actual和D+C的比較。也就是二項展開的泰勒和三項展開的泰勒比較（因為再后面的四階五階影響太小，可以忽略）。
如圖。
首先明確，價格對利率的三階導數(shù)是小于0的。
垂直豎線的左邊，delta y小于0，所以三階導數(shù)*delta y是大于0的，所以actual>D+C
垂直豎線的7右邊，delta y大于0，所以三階導數(shù)*delta y是小于0的，所以actual
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追問
啊……老師…………我就是想問，垂直豎線左邊，delta y為什么小于0？右邊為什么大于0。
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追答
啊。。。這樣啊、、、
假設豎線對應的y為y0，y0的左側表示比y小呀，所以也就是y0+delta y < y0,delta y<0.右邊同理。
和普通的橫坐標的大小關系是一樣的呀。
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