laralv
2022-04-24 16:51老師,這個官網(wǎng)練習(xí)題麻煩解答下。謝謝
所屬:CFA Level III > Ethical and Professional Standards 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Chris Lan助教
2022-04-25 12:30
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同學(xué)你好
交易優(yōu)先順序是指不同主體之間的前后問題,在priority of transaction中,我們應(yīng)該先讓客戶交易,再讓雇主交易,最后再自己交易。
這里主人公KIM并沒有自己交易,也沒有提及雇主有自營賬戶的交易,因此并不違反這一條款。
但是他優(yōu)先交易了M的賬戶,這是在客戶之間沒有公平對待,因此違反的是fair dealing,公平對待是指在客戶這一個主體之中,沒有公平對對待所有的客戶。
而他的交易 很多是基于M提供的并購的信息,這些信息是典型的內(nèi)幕消息,因此他的交易方式也是有問題的。
這里的關(guān)鍵點是要分區(qū)priority of transaction和fair dealing的區(qū)別
