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2018-07-21 16:18老師,麻煩問(wèn)下后面1/2*CP*△Y²中CP是怎么來(lái)的呀!
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Galina助教
2018-07-23 11:33
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這個(gè)意思是這樣的。我先和你說(shuō)一下前面的D那項(xiàng)。
那里的D表示的是MD,也就是當(dāng)利率變動(dòng)一個(gè)單位時(shí),債券價(jià)格變動(dòng)的百分比,如果想求債券價(jià)格變動(dòng)了多少,則需要MD*P,也就是dollar D。
同理,此處的convexity也是percentage的形式。所以要求債權(quán)價(jià)格變動(dòng)了多少的值,要dollar C,也就是C*P
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追問(wèn)
題目條件一般給出convexity的值是可以直接代進(jìn)公式用的吧
金程教育吳老師助教
2018-07-25 09:37
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學(xué)員你好。C表示凸度,P表示債券價(jià)格,C是債券價(jià)格對(duì)于收益率的二階導(dǎo)。
