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2022-04-24 20:55老師，這道題，為什么是contango的情況呢
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-04-25 09:12
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同學(xué)你好，當(dāng)出現(xiàn)contango市場(chǎng)的時(shí)候說(shuō)明是近低遠(yuǎn)高，也就是現(xiàn)貨價(jià)格低于期貨價(jià)格，近月期貨價(jià)格低于遠(yuǎn)月期貨價(jià)格，這符合當(dāng)時(shí)石油價(jià)格大跌的情況，此時(shí)之前買(mǎi)入的短期期貨合約就會(huì)出現(xiàn)虧損。雖然在與客戶(hù)簽訂的遠(yuǎn)期合約上因?yàn)橛蛢r(jià)下跌而產(chǎn)生收益，但是這些收益并不能及時(shí)反映在賬面上，因?yàn)檫@些收益只有在未來(lái)遠(yuǎn)期合約交割時(shí)才會(huì)落實(shí)，但是期貨合約所帶來(lái)的的虧損并不存在時(shí)滯，逐日盯市制度是的期貨合約雙方每天都需要進(jìn)行保證金清算，現(xiàn)有期貨頭寸的虧損和新合約的簽訂迫使德國(guó)金屬公司需要繳納大量的保證金，繼而由現(xiàn)貨期貨價(jià)差波動(dòng)產(chǎn)生的基差風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)了融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
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