不同學(xué)
2022-04-24 23:57老師，這里為什么說(shuō)是最低值？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-04-25 00:09
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
lowest value of European put option是在問(wèn)“時(shí)間價(jià)值和內(nèi)在價(jià)值”的“內(nèi)在價(jià)值”，沒(méi)有考慮時(shí)間價(jià)值，如果考慮時(shí)間價(jià)值以后，期權(quán)的價(jià)值會(huì)更高。
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學(xué)而時(shí)習(xí)之，不亦說(shuō)乎??【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)自己更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問(wèn)
不太懂這個(gè)lowest起到了什么作用，感覺(jué)去掉lowest這題也一樣思考
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追答
去掉lowest就沒(méi)有正確選項(xiàng)了，因?yàn)槿サ鬺owest后題目是“the value of a european put option”的正確選項(xiàng)是：B plus time value
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追問(wèn)
lowest這個(gè)詞的作用是限定時(shí)間價(jià)值=0？
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追答
嗯嗯，可以這樣理解
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追問(wèn)
那和題干第一句話(huà)是不是矛盾了，到期前時(shí)間價(jià)值應(yīng)該不為0才對(duì)吧
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追答
可能呀，不過(guò)極端了一點(diǎn)，put option在S=0時(shí)，IV內(nèi)在價(jià)值將會(huì)最大：Max[0,X-S]=X，這個(gè)時(shí)候投資者愿意立刻行權(quán)，一秒都不愿意多等，期權(quán)價(jià)值（給投資者帶來(lái)的好處）=X
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