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2022-04-25 00:01老師,這個(gè)式子里為什么不是sur cumulated而是sur for
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2022-04-25 09:53
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同學(xué)你好,這個(gè)式子里面長(zhǎng)得有點(diǎn)像pai的符號(hào)表示乘積。也就是各期的單期存活率相乘。如果沒(méi)有這個(gè)符號(hào)的話,那么等于SR_cumula是對(duì)的呀。因?yàn)?-PD_cum相當(dāng)于1-累積違約概率,得到的就是累積存活概率,所以它相當(dāng)于之前每期是是存活的,直到t期,所以就是t期前每一期的存活概率相乘。
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