GIN
2022-04-26 08:32請老師再詳細(xì)講解下long currency forward contract=long foreign+short US T-bill+long foreign T-bill。謝謝了
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2022-04-26 09:53
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同學(xué)你好,根據(jù)下圖的公式,買入遠(yuǎn)期合約,等價于看多標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨,看多無風(fēng)險利率,r代表的是本幣的無風(fēng)險利率,y代表的是外幣無風(fēng)險利率,所以這里買入外匯合約,相當(dāng)于看多S,看多r,S是標(biāo)的的現(xiàn)價,而標(biāo)的是外幣,因此是看漲外幣現(xiàn)貨。
