淑同學(xué)
2022-04-26 09:35關(guān)于EF、CAL、optimal CAL、CML線上，以及optimal risky portfolio和market portfolio分別包含什么樣的資產(chǎn)，尤其是否包含risk free asset，是否可以總結(jié)一下，便于記憶，現(xiàn)在感覺很混亂。
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-04-26 12:30
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
過Rf向EF任意一個(gè)點(diǎn)做射線，于EF相交，可得CAL（Rf和risky portfolio組成）
EF（risky portfolio組成，不包含Rf）有無數(shù)條
在同質(zhì)假設(shè)下，過Rf向唯一一條EF做切線，可得唯一一條optimal CAL，此時(shí)為CML，可得唯一切點(diǎn)，為market portfolio
CAL、CML相同（Rf和risky portfolio組成）
optimal risky portfolio是IC與optimal CAL的切點(diǎn)，在optimal CAL（Rf和risky portfolio組成）上
---------------------
學(xué)而時(shí)習(xí)之，不亦說乎??【點(diǎn)贊】鼓勵(lì)自己更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
-
追問
所以可以說只有efficient frontier上的組合只包含risk asset，其他線上的組合都既包含Rf資產(chǎn)，也包含risk asset，是嗎？
-
追問
再追問一下，也是CAL和CML這部分的知識(shí)點(diǎn)，老師課上說某個(gè)組合的Rf asset的權(quán)重為0，具體指哪個(gè)組合來著？
-
追答
所以可以說只有efficient frontier上的組合只包含risk asset，其他線上的組合都既包含Rf資產(chǎn)，也包含risk asset，是嗎？
【回復(fù)】是的
老師課上說某個(gè)組合的Rf asset的權(quán)重為0，具體指哪個(gè)組合來著？
【回復(fù)】所有EF上的點(diǎn)100%都是risky asset，所以任何線和EF的交點(diǎn)（包含切點(diǎn)）Rf的占比為0%。我們學(xué)過的有“Market portfolio”、“optimal risky portfolio ”
0
0
0
0
