廖同學(xué)
2022-04-26 13:23R6課后題第13題,特征2沒太理解,煩請老師解析下
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2022-04-26 14:18
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同學(xué)你好,以下為原版書原文:In factor-based asset allocation, the factors in question are typically similar to the fundamental (or structural) factors in widely used multi-factor investment models. Multi-factor model是多因子模型,這個在二級組合中學(xué)過,比如Fama-French三因子模型就屬于多因子模型。諸如 size, valuation, momentum, liquidity, duration這些都屬于風(fēng)險因子,能帶來風(fēng)險溢價并構(gòu)成了投資收益率。
所以特征2的描述錯了,應(yīng)該是similar而不是different
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