1個回答
Essie助教
2022-04-26 16:18
該回答已被題主采納
你好,
Smith正在考慮兩種可能的投資方式:一次性投資兩年,或投兩個一年期的投資組合。
根據(jù)無套利原則,這兩種投資方式最終得到的回報應該相同。題目讓我們計算Forward price對應從第一年末到第二年末的遠期合約的價格,就需要運用Forward rate model,DF1=1/1+2.25%=0.9780,DF2=1/(1+2.7%)^2=0.9481.所以F(1,1)=DF2/DF1=0.9481/0.9780=0.9694。
-
追問
為什么F(1,1)=DF2/DF1?。?/p>
-
追答
見下圖,這是遠期定價模型的公式,可以進行一下記憶,方便做題~
