Gakki
2022-04-26 15:15請問R28課后題第36題怎么做呢
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Essie助教
2022-04-26 16:20
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你好，這道題讓我們計算執(zhí)行investement 2的年化回報率。
investment 2說的是持有一個4年的零息債券，然后持有兩年以后再賣出。那么我們就需要先計算下現(xiàn)在買入4年期零息債券的價格，以及未來能夠賣出2年期債券的價格。
因為題目告訴我們基準(zhǔn)利率是swap spread，4年期債券對應(yīng)的swap rate是4.05%+0.7%，兩年期是3%。所以就可以計算出現(xiàn)在買入4年期零息債券的價格是83.058，持有兩年以后賣出的價格為94.260。
知道了這兩個時間點的價格，求年化的回報率，那么就是(94.26/83.058)^(1/2)-1，就可以得到最終的6.53%。
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追問
年化回報率的公式是什么呀我忘記了
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