Bruce
2022-04-26 19:34請(qǐng)問老師，這里說pd is 0, 但是又計(jì)算了marginal DP，這兩個(gè)之間什么關(guān)系呢？感覺有點(diǎn)暈
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Jenny助教
2022-04-27 09:37
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同學(xué)你好，PD=0%是銀行的PD，但是這里是問的是銀行的交易對(duì)手方給銀行帶來的CVA，所以用的實(shí)際上是交易對(duì)手方的PD。 這里給了銀行的PD是0%實(shí)際上是想說明銀行不會(huì)違約，所以在這里只需要考慮unilateral CVA就可以，不需要考慮BCVA，當(dāng)然這個(gè)不說也可以，只是為了讓題目更完整。
一次性計(jì)費(fèi)法中的PD_t-i,t 實(shí)際上是每一期的邊際違約概率，是交易對(duì)手的MPD。你可能會(huì)發(fā)現(xiàn)，這個(gè)題目實(shí)際上跟百題的65題幾乎是一模一樣的，就是數(shù)字有少許變化。如果對(duì)于這個(gè)題目有疑問，可以再完整地看一下這個(gè)題目的講解，應(yīng)該就會(huì)好很多。
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