黃同學(xué)
2018-07-24 07:29老師請(qǐng)問(wèn)為什么當(dāng)相關(guān)系數(shù)上升時(shí)，equity的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)下降？聽的不是很明白
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1個(gè)回答
Wendy助教
2018-07-24 15:30
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同學(xué)你好。因?yàn)閑quity就相當(dāng)于用來(lái)?yè)踝訌椀模ㄒ坏┯羞`約，它會(huì)首先得到虧損，風(fēng)險(xiǎn)大）。
當(dāng)相關(guān)系數(shù)上升，也就是資產(chǎn)池中的資產(chǎn)違約的相關(guān)性上升，要違約大家一起違約，要不違約大家一起不違約。
如果大家都違約，對(duì)于equity而言，無(wú)所謂，因?yàn)楸緛?lái)我就是用來(lái)?yè)踝訌椀摹?br/>如果大家一起不違約，那么equity就有可能獲得收益，風(fēng)險(xiǎn)變小，
所以當(dāng)相關(guān)性上升時(shí)，equity的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)下降
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