房同學
2022-04-27 10:49老師B選項 是錯在是股票價格是連續(xù)的 服從對數(shù)正態(tài)分布 return是服從正態(tài)分布的是嘛。但是A選項 為什么是對的啊 有這條假設嘛 標的資產(chǎn)不能產(chǎn)生現(xiàn)金流嘛?
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1個回答
吳珮瑤助教
2022-04-27 18:40
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你好同學,這個題目問的是哪一個不是BSM模型的假設
B選項不是BSM假設
在BSM假設中沒有這個假設
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追問
可答案是B啊
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追答
同學你好,在BSM假設中,股票價格服從對數(shù)正態(tài)分布,股票收益率是一個常數(shù);所以B選項連續(xù)復利的收益率服從log分布是不對的
A選項,傳統(tǒng)的BSM,是假定標的資產(chǎn)沒有分紅的,即對無紅利的歐式看漲期權進行定價。
但是后來人們發(fā)現(xiàn),可以把有紅利的,調整成無紅利的,一樣可以用BSM。
