馮同學(xué)
2022-04-27 13:35錯(cuò)題 global macro 不是有異質(zhì)性嗎？所以為了放大收益會加杠桿嗎？這個(gè)是不是錯(cuò)了。
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2022-04-27 15:01
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這個(gè)statement是說global macro策略收益率的波動(dòng)率較高。這是對的。
因?yàn)榇祟惒呗砸蕾囉趯暧^經(jīng)濟(jì)趨勢的判斷，以及判斷的準(zhǔn)確性。如果出現(xiàn)了基金經(jīng)理沒有預(yù)測到的不利因素，或者預(yù)期的宏觀趨勢無法實(shí)現(xiàn)，那么策略表現(xiàn)就會很差，如果預(yù)測準(zhǔn)了，策略表現(xiàn)就會很好；因此，宏觀策略基金經(jīng)理的回報(bào)可能波動(dòng)率會比較大。
在杠桿方面，global macro的很多策略會運(yùn)用期權(quán)，而期權(quán)本身帶杠桿，理論上也會增加global macro的波動(dòng)性。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
0
0
1
1
