珊同學
2022-04-27 21:32組合管理,原版書 212頁,The long-duration bucket cost the portfolio 97 bps of relative return 這句話是怎么理解?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2022-04-28 10:36
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同學你好,這句話是說長期債券部分導致組合損失了97bp的相對收益。這個我們要結合圖7看,但是圖7的數字應該是有問題的,我去翻看了以下2020版的原版書,此處的數字和這題的答案是匹配的。通過下圖的歸因結果我們可以發(fā)現,長期債券部分總的相對收益是-0.97%,因此長期債券部分的收益率相比基準低97個bp。是Duration Effect、Curve Effect、Sector Allocation和Bond Selection四個部分共同影響的結果。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
