孟同學
2022-04-28 09:2838題,為什么要確定units呀
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Evian, CFA助教
2022-04-28 09:55
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學,
C 無風險的投資組合是指收益確定的投資組合,利用二叉樹,可以通過long stock和short call,可以構(gòu)建一個無風險收益確定的投資組合,此時投資組合的收益是確定的“Rf”,如果股票價格上漲,call option的價格會下跌,但是兩者變動的幅度不一樣,之間有個一比例關(guān)系:股票變動一單位,期權(quán)會變動h單位,這個h稱為“hedge ratio”如附圖。
---------------------
學而時習之,不亦說乎??【點贊】鼓勵自己更加優(yōu)秀,您的聲音是我們前進的源動力,祝您生活與學習愉快!~
