Will
2022-04-28 12:02老師能不能解釋一下為什么A對的,c錯的呢?對于A,不太理解這個multiple是什么意思,對于C,為什么EC不等于UL呢?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
吳珮瑤助教
2022-04-28 18:26
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同學(xué)你好,經(jīng)濟資本是用來覆蓋非預(yù)期損失的。 不包含預(yù)期損失。
這樣可能好記一點:EL預(yù)期損失是均值μ,設(shè)置價格時考慮(例如貸款利率本來是3%,考慮到這個人信用不好,給他的利率變成了5%);UL非預(yù)期損失是標(biāo)準(zhǔn)差σ,用資本金覆蓋,經(jīng)濟資本的金額是UL的倍數(shù)。(UL是一倍標(biāo)準(zhǔn)差,經(jīng)濟資本是n倍標(biāo)準(zhǔn)差)
VaR-EL=UL.
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追問
老師我A明白了,可是C,經(jīng)濟資本等于非預(yù)期損失,這個為何不對?
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追答
你好同學(xué),經(jīng)濟資本是用來覆蓋非預(yù)期損失的,不一定是相等的呀
