馮同學(xué)
2022-04-28 12:23這個題這么分析是否對?這個公司持有歐元資產(chǎn),擔(dān)心歐元價格下跌,所以short 歐元,現(xiàn)在歐元資產(chǎn)上漲,他要short更多的forward來平衡。也就是dynamic hedging。如果hedge ratio想超過100% 則需要short更多的歐元forward。這樣理解對嗎 他現(xiàn)有的資產(chǎn)是歐元asset
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1個回答
Chris Lan助教
2022-04-28 15:49
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同學(xué)你好
這個題的分析沒有問題,您的理解是對的。
他只short 8M的forward,因此對于外幣資產(chǎn)價值超過8M的增值部分,將暴露于匯率風(fēng)險之下,因此他要額外再short一部分forward。
這個正文沒說他持有EUR資產(chǎn),但是從對沖匯率的short EUR forward來看,他肯定是有EUR資產(chǎn)的。
