宋同學
2022-04-29 06:19老師,課后題R10第20題,英鎊下跌了700000,應該賣出啊,因為風險敞口減少了7000000,所以減少的這7000000英鎊就不需要對沖啦。
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Chris Lan助教
2022-04-29 10:14
該回答已被題主采納
同學你好
原來對沖的是GBP的風險敞口,因此是賣出100million的GBP遠期合約。當前組合價值下跌了7million的GBP,因此只需要賣出93M的遠期合約來對沖即可,所以需要減少7million GBP的遠期合約空頭,也就是需要買入7million的GBP的遠期。這樣100M GBP遠期空頭+7M GBP遠期多頭,其中7M抵消了,正好剩下93M GBP 遠期空頭。
