GIN
2022-04-29 08:21請問老師,LIBOR+285BP是誰支付給誰? LIBOR+150BP又是誰支付給誰?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2022-04-29 11:03
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,都是hedge fund的交易對手方,這里只說了the counterparty,沒說交易對手方是什么機構(gòu),那我們姑且可以把它看作是常見的bank,因為這個交易對手方持有的是商業(yè)貸款,一般做商業(yè)貸款比較多的就是銀行了。
原本the counterparty(銀行)持有的高收益商業(yè)貸款的收益LBIOR+285bps,但這個商業(yè)貸款拿出來做為CLN的標(biāo)的,所以LBIOR+285bps的收益中,銀行只收了LBIOR+150bps,剩下的LBIOR+285bps-(LBIOR+150bps)=135bps作為保費,給到了保護賣出方,或者說investor,也就是hedge fund。
感謝正在備考中乘風(fēng)破浪的您來提問~如果您對回復(fù)滿意可【點贊】鼓勵您和Jenny更加優(yōu)秀,您的聲音是我們前進的動力,祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
