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2022-04-29 10:50這個(gè)UL=VaR-EL是怎么理解呢
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2022-04-29 17:41
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同學(xué)你好,從下圖可以看出非預(yù)期損失(UL)是分布上距離預(yù)期損失的偏差,因此從統(tǒng)計(jì)學(xué)角度來講,UL 就是標(biāo)準(zhǔn)差δ 的若干倍,這個(gè)倍數(shù)是由銀行對(duì)于自身破產(chǎn)概率的預(yù)估而確定的。在二級(jí)還會(huì)學(xué)到非預(yù)期損失是指實(shí)際發(fā)生的損失和預(yù)期損失之間的差額。但在期初是無法知道實(shí)際發(fā)生損失的情況,所以非預(yù)期損失是預(yù)估的。首先已知預(yù)期損失的值,然后根據(jù)信用損失分布的情況估計(jì)一定置信水平下的極端損失,那么非預(yù)期損失就等于在一定置信水平下的極端損失情況減去預(yù)期損失。
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追問
這個(gè)一定置信度的極端損失就等于實(shí)際發(fā)生損失嗎
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追答
這個(gè)可以根據(jù)之前實(shí)際發(fā)生的損失情況來進(jìn)行計(jì)算,也可以用其他方法進(jìn)行計(jì)算,在后面第四門課還會(huì)具體講解VaR的計(jì)算方法。
