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Essie助教
2022-04-29 19:49
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你好,因為節(jié)點3-2只能通過3-1,3-3,以及3-4得到,同一年份下,相鄰兩個利率節(jié)點相差e^2sigma,它無法通過2-2計算得到。
2-2只能計算2-1,以及2-3這兩個節(jié)點上的利率。
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追問
那為什么C是對的呢?
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追答
因為二叉樹是通過遠期利率和波動率假設構建出來的,二叉樹上的中點就是對應的一年期的遠期利率,見下圖。所以節(jié)點2-2就是f(2,1)=兩年后的一年期的遠期利率。
