Gakki
2022-04-29 15:58請(qǐng)問(wèn)R29課后第21題為什么不選C呢？
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1個(gè)回答
Essie助教
2022-04-29 19:55
該回答已被題主采納
你好，這道題考查的是無(wú)套利模型和均衡模型的區(qū)別，
相對(duì)于無(wú)套利模型，均衡期限結(jié)構(gòu)模型需要估計(jì)的參數(shù)更少。因?yàn)闊o(wú)套利模型需要追蹤更多市場(chǎng)參數(shù)以捕捉市場(chǎng)價(jià)格的變化，均衡模型是基于均衡經(jīng)濟(jì)假設(shè)得到的，認(rèn)為市場(chǎng)對(duì)資金的需求=供給，需要的參數(shù)更少。
另外，無(wú)套利模型就是直接跟蹤市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)，從而使模型的結(jié)果貼合市場(chǎng)利率曲線(xiàn)，因此，無(wú)套利模型可以比均衡模型更精確地模擬市場(chǎng)收益率曲線(xiàn)。
所以這兩個(gè)statement都是正確的。以上理論和結(jié)論是需要掌握的。
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追問(wèn)
這4個(gè)模型能不能和我介紹一下是說(shuō)什么的啊，我感覺(jué)statement1看著很像是Ho-Lee Model為什么是對(duì)的呢
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追問(wèn)
不好意思我把20和21題看到一塊兒去了，麻煩您給我解釋一下4個(gè)模型就好，謝謝~
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