徐同學
2018-07-26 00:04老師,關于最后一個carrying cost,F(xiàn)P公式計算的是期權股價,請問是St價格還是執(zhí)行價格X? 因為call期權的內部價值等于 St-X。我分不清這個,所以疑惑carrying cost與calls的正反比問題,請老師解答,謝謝老師。
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1個回答
Michael助教
2018-07-31 19:12
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學員你好,對于call option,股票價格越漲,value越高,所以我們找到影響St的因素就是找到影響option的因素,carrying cost越大說明持有這個資產的費用很高,說明資產未來越值錢,F(xiàn)P計算的是forward price,但是也是對St的一種預期,所以FP越大,說明未來的股價St也越大,call option value也越大。
