徐同學(xué)
2018-07-26 00:04老師，關(guān)于最后一個(gè)carrying cost，F(xiàn)P公式計(jì)算的是期權(quán)股價(jià)，請(qǐng)問(wèn)是St價(jià)格還是執(zhí)行價(jià)格X？ 因?yàn)閏all期權(quán)的內(nèi)部?jī)r(jià)值等于 St-X。我分不清這個(gè)，所以疑惑carrying cost與calls的正反比問(wèn)題，請(qǐng)老師解答，謝謝老師。
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1個(gè)回答
Michael助教
2018-07-31 19:12
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學(xué)員你好，對(duì)于call option，股票價(jià)格越漲，value越高，所以我們找到影響St的因素就是找到影響option的因素，carrying cost越大說(shuō)明持有這個(gè)資產(chǎn)的費(fèi)用很高，說(shuō)明資產(chǎn)未來(lái)越值錢(qián)，F(xiàn)P計(jì)算的是forward price，但是也是對(duì)St的一種預(yù)期，所以FP越大，說(shuō)明未來(lái)的股價(jià)St也越大，call option value也越大。
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