芝同學(xué)
2022-04-30 15:33老師,可以再詳細(xì)講解一下這一題嗎,要求回報率是咋算來的
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2022-05-03 16:07
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同學(xué)你好,
這道題考的是矩陣定價法,求一個3年期債券價格,首先要求它的YTM。根據(jù)給的已知的條件:一個兩年期,一個四年期的債券,可以用矩陣定價法求出3年期的YTM。矩陣定價法實(shí)際就是線性插補(bǔ)法,3年期的債券就相當(dāng)于(2年期+4年期)/2=3年期的概念。
那么根據(jù)已知條件,先分別計算出2年期債券和4年期債券的YTM,然后相加除以2就可以得到3年期債券YTM。再通過計算器三排五鍵法計算出價格
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