陳同學
2022-04-30 18:03R12 課后題18 為什么不能用modified duration呀?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2022-05-02 18:35
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同學,下午好。
Macaulay duration是收到現金流的加權平均時間,對于單項負債而言,就是它的到期時間。進行免疫策略的其中一項要求就是期限匹配,也就是和零息債券的Macaulay duration相匹配。
修正久期是衡量利率風險的,而我們說的久期匹配是要麥考利久期和投資期限匹配,這是兩個概念。
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