139****2092
2022-04-30 21:47請問下SMM是怎么推導(dǎo)的，基礎(chǔ)班好像也沒有推導(dǎo)
所屬：CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2022-05-03 16:49
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同學(xué)你好，
SMM它是根據(jù)定義概念得到的，CPR年提前償還率，SMM月提前償還率。
(1-CPR)這部分代表了一年后剩余本金，他就等于（1-SMM)^12 一年分為12個月，乘起來也代表一年后剩余本金。(1-CPR)=(1-SMM)^12,等式兩邊移動變型，得出的就是講義中的公式。
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