王同學(xué)
2022-04-30 21:54R11 第五題的B選項(xiàng)為何不對(duì)啊
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2022-05-02 18:49
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同學(xué),晚上好。
這個(gè)題,問(wèn)關(guān)于cash-flow matching的兩個(gè)feature是否正確。
Feature 1是正確的,因?yàn)閏ash-flow matching是用到期支付的coupon和本金來(lái)cover負(fù)債的,所以沒(méi)有收益率曲線的假設(shè)。
Feature 2是錯(cuò)誤的,Cash flows come from coupons and liquidating bond portfolio positions.
這個(gè)意思就是說(shuō)現(xiàn)金流匹配的特征他說(shuō)是用coupons和賣掉債券來(lái)匹配的,這個(gè)說(shuō)法是錯(cuò)的,CF-matching是用coupon和到期拿回的本金來(lái)匹配的,不是提前賣掉債券來(lái)做的。錯(cuò)在liquidating。
所以這個(gè)題選B。
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回復(fù)Nicholas:這個(gè)題目不是選A嘛?
