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Irene助教
2022-05-03 09:50
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同學你好
要復制指數(shù)需要買入指數(shù)內的成分證券。如果流動性不好,想要買買不到的話,就無法完成復制。
流動性差也有可能增加購買成分證券的成本,因為流動性差,bid-ask spread會比較高,交易成本就比較高。
再比如,如果你下的買單比較多,比如說你買1000股@10,但是市場上10塊的報價只有100股,那么余下的900股,你就會以更高的價格買入,越買越貴也會增加交易成本,這種交易成本就是復制成本。
