182****2089
2022-05-01 11:28老師請問24題 為什么A不對? 26題 為什么在MAC.D和Mod.D轉(zhuǎn)換公式中的r 為什么是用coupon rate而不是用YTM?
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Danyi助教
2022-05-03 19:15
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
24.Duration gap講的是market price risk和coupon reinvestment risk之間的關(guān)系。如果是相互抵消了,Duration gap=Macaulay Duration-Investment Horizon,就表示Macaulay Duration=Investment Horizon。
題目這里問到的是holding period,holding period這里指的是實際持有期限,麥考利久期就是一個持有期的概念,所以選Macaulay Duration。而duration gap的意思是麥考利久期和投資期限之間的差異。
26.轉(zhuǎn)換公式中的r指的是YTM,不是coupon rate。這里因為題干中寫了price equal to par,價格等于面值,因此coupon rate和YTM相等
為乘風(fēng)破浪的你【點贊】??讓我們知曉您對答疑服務(wù)的支持!~
