許同學(xué)
2018-07-27 09:59老師這道題能詳細(xì)解釋一下嗎，紅利和out of the money 和 at the money和in the money之間有什么關(guān)系
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1個(gè)回答
Cindy助教
2018-07-27 11:12
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同學(xué)您好，可以回顧BSM的公式，以看漲期權(quán)為例，c=se^(-qt)-ke^(-rt),減號(hào)前面那項(xiàng)其實(shí)就是期權(quán)的delta,當(dāng)有分紅的時(shí)候，股價(jià)會(huì)下跌，股價(jià)下降會(huì)進(jìn)一步影響期權(quán)的價(jià)格，如果delta越大的話，這種影響就越劇烈，所以in the money 對分紅是最敏感的，out of the money反而對分紅不是那么敏感。
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