馮同學(xué)
2022-05-01 15:02c不是也可以嗎 因為加入了分析師觀點 所以有些是沒權(quán)重的。
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2022-05-01 15:45
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同學(xué)你好,分析師的觀點不是加在權(quán)重上的,而是加在預(yù)期收益率上。Black litterman是先進行reverse MVO,然后根據(jù)分析師自己的觀點來對implied return進行調(diào)整,之后再將調(diào)整后的收益率連同波動率、相關(guān)系數(shù)一起進行MVO。所以你這里看到有的資產(chǎn)權(quán)重為0,這并不意味著是BL的結(jié)果。
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