Jeffrey
2022-05-01 17:07不明白為什么要乘以3%?3%是annual yield,現(xiàn)在算monthly,難道不需要去年化嗎?課后題也有類似的,也沒有用到y(tǒng)ield…
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1個回答
Nicholas助教
2022-05-02 19:28
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同學(xué),晚上好。
這里應(yīng)該不用乘YTM,以課后題的處理為準(zhǔn),根據(jù)給出的daily yield volatility計算月波動率,因為波動率是標(biāo)準(zhǔn)差形式,因此日期21也需要開根;需要計算出在給定日波動率的情況下利率的變化,即99%置信度下利率變化還需要乘以2.33個標(biāo)準(zhǔn)差,由于這里是求解利率變化,自帶百分號,最后計算出結(jié)果還需要除以100。
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