anina
2022-05-01 19:02最后一題不明白，“she wants to save part of the retirement payout for unforeseen costs that might occur more than a decade in the future” 她是把養(yǎng)老金支出的一部分作為10年以后的預(yù)防性支出，那既然是養(yǎng)老金支出去投資，為什么四個(gè)選項(xiàng)中還有養(yǎng)老金賬戶？另外，這個(gè)case里面的money market account 是貨幣市場(chǎng)的意思嗎？如果是，那應(yīng)該是短期啊？它里面到底有沒有股票呢？這個(gè)broker不是建議長(zhǎng)期投資股票嗎？
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1個(gè)回答
Johnny助教
2022-05-03 01:41
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同學(xué)你好，他想節(jié)省一部分的養(yǎng)老支出來(lái)應(yīng)對(duì)未來(lái)10年所無(wú)法預(yù)見的成本，而不是從養(yǎng)老金中賬戶中拿錢去做預(yù)防投資。
除了retirement account，其他三個(gè)賬戶賬戶都是稅后的。原版書中有這么一段話：As a general rule, the portion of a taxable asset owner’s assets that are eligible for lower tax rates and deferred capital gains tax treatment should first be allocated to the investor’s taxable accounts. For example, equities should generally be held in taxable accounts, while taxable bonds and high-turnover trading strategies should generally be located in tax-exempt and tax-deferred accounts to the extent possible. 通常，如果一個(gè)資產(chǎn)的稅率較低而且資本利得稅可以遞延，那么把它放入taxable account，例如權(quán)益通常放入taxable account，而課稅債券和高周轉(zhuǎn)率的交易策略就要放入免稅賬戶或遞延稅賬戶。本題就是基于這個(gè)“常識(shí)”出發(fā)，由于要加大股票投資，那么就把他放到課稅賬戶中，于是首先排除retirement account。由于過去了10年，他的兩個(gè)孩子已經(jīng)17和20歲，正是大學(xué)教育需要花錢的時(shí)候，此外Emma本人也存錢用于unforseen cost，于是這兩個(gè)賬戶都不容損失，于是不適合增加股票這種風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)，只有reallocated money market account可以用于加投股票。
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