Carleen
2022-05-01 23:36老師:在利率曲線stable的情況下,***老師講解到:要想獲得超額收益,要么加杠桿、要么擴大duration。這里我沒有理解到,在收益率曲線stable的情況下,duration 不會影響到組合的收益才對吧?
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1個回答
Nicholas助教
2022-05-02 19:48
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同學(xué),晚上好。
邏輯都是相同的,在該利率環(huán)境下增加更多暴露在利率風(fēng)險下的敞口,則會導(dǎo)致該利率風(fēng)險的補償是更大的,即加杠桿的作用。最直白的理解就是多買債券,買的多收益更多。
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